#gestion des risques

Comment les investisseurs pratiquent le tri sélectif de l'information, ce que les chiffres indiquent sur la performance, et des moyens pratiques pour réduire le coût du biais de confirmation dans des portefeuilles réels.

Un guide pratique sur les mathématiques de l'investissement expliquant pourquoi les petites baisses sont faciles à résorber, en quoi les grosses pertes sont mathématiquement brutales, et comment concevoir un portefeuille qui évite de longs cycles de récupération.

Un guide pratique et mathématique de la corrélation en investissement — ce qu'elle mesure, pourquoi elle varie, et comment la diversification fonctionne réellement lorsque les actifs refusent de bouger de concert.

Un exposé pratique, fondé sur des équations, expliquant pourquoi la combinaison d'actifs réduit la volatilité d'un portefeuille — à travers la variance, la covariance, la corrélation et la géométrie des portefeuilles efficients.

Le biais d'ancrage pousse les investisseurs à s'accrocher à un prix de référence — comme le plus haut sur 52 semaines ou le prix d'achat — ce qui entraîne des valorisations déformées, une tenue obstinée des positions et des transactions mal synchronisées. Découvrez comment il fonctionne grâce à des exemples chiffrés clairs et à des garde-fous pratiques.

Découvrez comment la probabilité de perdre de l'argent évolue sur des horizons allant de quelques jours à plusieurs décennies, et comment la modéliser avec des hypothèses réalistes, des trajectoires de rendement et des mesures de maîtrise des risques.

Un guide pratique sur la mathématique de l'investissement expliquant comment l'effet des intérêts composés, les calendriers de versements et la discipline de valorisation l'emportent sur la poursuite illusoire d'un timing parfait du marché.

Le market timing donne l'illusion du contrôle, mais le coût réel se manifeste discrètement : des intérêts composés manqués, des impôts plus élevés, des écarts de prix plus importants et des erreurs comportementales qui s'amplifient en boule de neige sur des décennies.

Une analyse fondée sur les chiffres de la manière dont la fréquence des transactions fait discrètement s'accumuler frais, impôts et erreurs de timing, conduisant à une sous-performance à long terme — et ce qu'il faut surveiller pour colmater la fuite.

Un guide pratique, axé sur les mathématiques, expliquant comment la volatilité, les baisses maximales (drawdowns) et les probabilités évoluent lorsque vous allongez (ou raccourcissez) votre horizon d'investissement.

Une approche pratique, fondée sur la probabilité, pour comprendre la volatilité — comment les distributions, les queues de distribution et la variance façonnent le risque, les rendements et les décisions de portefeuille.

Découvrez comment le biais du survivant masque les investissements perdants, fausse les historiques de performance des fonds et peut pousser les investisseurs à courir après la performance — ainsi que comment le repérer à l'aide d'exemples clairs et concrets.

Un guide pratique, axé sur les mathématiques, sur les drawdowns — ce qu'ils sont, comment ils se cumulent contre vous, et comment concevoir des portefeuilles et des comportements qui survivent aux replis inévitables.

Un regard axé sur les chiffres sur la façon dont la vente paniquée érode insidieusement les rendements à long terme — par les rebonds manqués, les erreurs de synchronisation, les impôts et l'inflation — et ce que les mathématiques indiquent quant à rester investi.

Un guide pratique et approfondi sur l'utilisation des moyennes mobiles en analyse technique, des configurations de base aux tactiques de trading avancées et à la gestion des risques.